Проблеми фінансування агрокомпаній

Говорячи про середніх українських аграрних компаніях, принанні кожна друга компанія нарікає на відсутність доступних засобів фінансування за прийнятними ставками.

Зараз це є проблемою, процентні ставки, яку надають українські банки для аграрного бізнесу досить високі (складають 18-22% для позик в національній валюті) це позбавляє підприємства здебільшого доходу. При більш низькій процентній ставці, терміни погашення кредиту вкрай малі, що збільшує навантаження на період амортизації обладнання або зовсім робить кредит недоступним.

Але це не повне бачення реальної картини пошуку фінансування.

Виходячи з нашого досвіду роботи з середніми аграрними компаніями ми часто стикаємося з тим, якість ведення фінансового обліку перебувати на вкрай низькому рівні. Основними проблемами є, то, що вони не відображають реального фінансового стану бізнесу або вони не є прозорими, навіть якщо банк спеціалізується в кредитуванні аграрного сектора – прозорість головний критерій кредитоспроможності. Причини для непрозорого фінансового обліку можуть бути різними: Для одних компаній це спосіб уникнути проблем при податкових та інших перевірках. Інші компанії декларують лише частину своєї діяльності, хоча в Україні діє звільнення агро компаній від податку на прибуток, що робить безглуздим приховування частини своєї діяльності. Іншою причиною такого приховування є «економія» ПДВ, ПДФО та ЄСВ співробітників, залучення не офіційних фондів або ж просто побоювання показувати свої повні оберти через загрозу рейдерських атак.

«Економія» ПДВ перестала бути скільки б не було значущим аргументом з тих пір як в минулому році спеціальний режим ПДВ для аграрного сектора був нарешті скасовано. Ми протягом довгого часу, в кооперації з Німецькою консультативною групою вказували на необхідність скасування такого оподаткування, так як на практиці така система приводила до того, що сільгоспвиробники включали ПДВ в рахунку трейдерів замість того що б направляти ці кошти на виробництво і операційну діяльність, агро -трейдери в свою чергу платили виробникам ціну на 20% відсотків нижча за світову через проблеми з поверненням ПДВ. Зі скасуванням цієї системи ціни на українському ринку піднялися до загальносвітових.

Що стосується «економії» ПДФО і соціальних внесків: Так, 18% ПДФО + 1,5% військовий збір + 22 ЄСВ (єдиний соціальний внесок) істотні графи витрат. Але несплата цих виливається під час відсутності фінансування і соціальної відповідальності перед своїми співробітниками, що щонайменше сумнівний підхід, якщо не сказати дурний.

Що стосується необхідності використання неофіційних засобів для обслуговування неофіційних кредитів і побоювань щодо рейдерських атак.

У Німеччині є приказка – «Кіт кусає свій власний хвіст». Неофіційні позики, в більшості випадків, більш дорогі, ніж кредит у банку. Також вони несуть великі ризики при проведенні перевірок контролюючими органами і навіть можуть вилитися в шантаж і вимагання.

Що стосується високих процентних ставок, необхідно враховувати і поточні темпи інфляції: Якщо інфляція в цьому році залишиться на колишньому рівні 10-12%, це значення необхідно відняти від процентних ставок які надають банки. Наприклад якщо процентна ставка становить 18%, з огляду на вищезазначений курс інфляції – реальна процентна ставка складе 6-8%, що підвищує рентабельність сільгосп товарів ціни на які в основному прив’язані до долара США. Звичайно, курс валют і інфляція не є єдиними чинниками впливають на рентабельність бізнесу, але цей ефект не можна недооцінювати.

Останній, але вельми важливий момент – непрозорий облік не сприяє довірі до бізнес планування. Кредитору необхідний надійний деталізований бізнес план, а не просто набір показників малюють картину «Раю на Землі». Ми багато разів бачили красиві паперу, що обіцяють зростання в більш ніж 200%. Велике фінансова установа не буде детально вивчати з бізнес планом, в якому настільки завищені показники.

Але навіть якщо фінансові звіти прозорі і відображають хороші показники, існує тенденція в бізнес плануванні змальовує «світле майбутнє». Дотримуючись цієї тенденції компанії не роблять собі послугу, а скоріше навпаки: Перш за все фінансисти не дурні і не сприймають підхід при якому не враховуються слабкі сторони бізнесу. Найважливішою частиною бізнес планування для підприємця, є готовність вказувати на слабкі сторони свого бізнесу. Тільки склавши список слабких місць з’являється можливість описати яким чином вони будуть усуватися. З огляду на все перераховане вище моя головна порада – необхідно перестати писати «красиві» бізнес плани, потрібно детально працювати над слабкими місцями свого бізнесу. Тільки таке планування дозволить окреслити реалістичну картину і цілі, які можна досягти.